* На них стало приходиться всего 5% — стоит ли вкладывать деньги в такие инструменты *

Доля валютных вкладов в России снизилась до 5%, или порядка 3,5 трлн рублей, выяснили «Известия». Это минимум за 18 лет. И люди, и банки не заинтересованы в иностранных депозитах. В итоге ставки по ним околонулевые, что гораздо менее привлекательно, чем рублевые инструменты. Дополнительным фактором выступают сохраняющиеся ограничения на снятие валютных средств со вкладов. Однако ожидается, что к концу года нацвалюта ослабнет с сегодняшних около 78 рублей за доллар до уровня порядка 90, то есть примерно на 10%. Стоит ли в таких условиях открывать вклады в валюте — в материале «Известий».

Валютные вклады в России

Валютизация вкладов физических лиц в РФ снизилась до 5%, по данным на 1 февраля 2026 года (наиболее свежие данные), следует из материалов ЦБ «О развитии банковского сектора», которые изучили «Известия». Это минимальный уровень за 18 лет. По данным регулятора, в абсолютном выражении объем таких депозитов составил почти 3,5 трлн рублей, или около $45 млрд по курсу на эту дату. Эксперты, опрошенные «Известиями», называют такую долю крайне низкой.

Причин такой динамики несколько. Прежде всего банки не заинтересованы в привлечении валютных средств из-за ограниченных возможностей их размещения, заявили «Известиям» в ЦБ. То есть для кредитных организаций такие продукты коммерчески невыгодны.

— То, что для клиента — актив, для банка — пассив. Ведь он фактически берет у людей деньги в кредит, и ему нужны рыночные инструменты, позволяющие вернуть проценты и заработать сверху. Сейчас таких инструментов в России просто нет: валютные кредиты никто не берет, операции с зарубежными ценными бумагами также на массовом стопе, — пояснил финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин.

«Известия» направили запросы в крупнейшие российские кредитные организации. В ВТБ сообщили, что 2025-м объем депозитов в иностранных деньгах сократился вдвое и составил 209 млрд рублей — чуть больше 2% от общего портфеля. А в Абсолют Банке сказали, что несколько лет назад вообще завершили прием денежных средств в такие инструменты.

В итоге из-за ограничений на использование таких пассивов условия по ним сильно уступают рублевым вкладам, заявили в ЦБ. Как писали «Известия», ставки по самым выгодным инструментам сейчас доходят до 14%. Тогда как по валютным вкладам проценты околонулевые — в 10–15 раз меньше, сказал Алексей Родин.

Впрочем, люди открывают такие депозиты не ради процентов — а в расчете на то, чтобы сохранить средства от девальвации рубля, отметил инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин.

— В этом был смысл, если человек планировал тратить сбережения на товары или услуги, так или иначе привязанные к динамике курса — импорт или зарубежные поездки. Однако сегодня эта связка фактически утратила актуальность: импортные товары могут дорожать даже при сильном рубле, а география поездок за границу существенно ограничена. И многие люди резонно полагают, что им выгоднее отбивать рост цен на товары с помощью высоких рублевых ставок, — отметил он.

Мужчина стоят на фоне рекламы в витрине банкаФото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев Он добавил и еще одну причину — ограничения ЦБ на выдачу наличных иностранных денег. Мера действует для счетов, открытых до 9 марта 2022 года, и позволяет снять до $10 тыс. (в эквиваленте, если вклад открыт в другой валюте, помимо долларов) наличными. Если депозит был открыт после этой даты, средства можно получить только в рублях. При этом у клиентов сохраняется возможность продлить размещение средств в валюте на срок, предлагаемый финорганизацией.

— В итоге население понимает, что нет никакого смысла хранить иностранные деньги в банках, поэтому и не открывает новые депозиты. А старые постепенно вымываются. Кто-то забирает и сразу покупает на них наличную валюту, кто-то оставляет в рублях и кладет под процент, — резюмировал Александр Бахтин.

В какой иностранной валюте открыть вклад

ЦБ не дает статистику с разбивкой вкладов по конкретным иностранным деньгам, однако спрос можно оценить по количеству предложений таких инструментов от банков, рассказал Александр Бахтин. Сейчас они предлагают физлицам более 240 разных вкладов в четырех основных валютах: юанях, долларах, евро, дирхамах. Причем на последнюю приходится менее десятка финансовых продуктов.

— Можно сделать вывод, что россияне остаются консервативными в своих финансовых привычках. Около 40% в принципе готовы сберегать в юанях, но более половины валютных вкладчиков так и остаются верны привычным долларам и евро — даже спустя четыре года санкций и внутренних ограничений, — отметил эксперт.

К юаневым вкладам интерес в основном проявляют состоятельные клиенты для диверсификации своего портфеля, уточнили в ВТБ.

Что касается дирхама, то его плюс — в привязке к доллару. Однако это не самая доступная и ликвидная валюта: не в каждом банке ее легко обменять с адекватным спредом, подчеркнул Александр Бахтин.

— А сейчас, в условиях кризиса в Персидском заливе, риски дирхама еще возросли. У Эмиратов остается свыше 200 млрд долларовых резервов, и они способны долго поддерживать привязку дирхама к американцу. Но нужно понимать, что негативная ситуация вокруг местных девелоперов и банков разрастается каждую неделю, и на их спасение уже зарезервированы средства. То есть местный регулятор может в какой-то момент решить, что важнее пустить резервы на более насущные проблемы. Либо будут введены ограничения на конвертацию дирхамов, — разъяснил он.

Стоит ли держать деньги в долларах

Тем не менее многие россияне всё же привыкли держать средства в иностранных деньгах в связи с тем, что можно заработать на изменении курса. По консенсус-прогнозу «Известий», к концу 2026-го нацвалюта просядет до 95 рублей за $1, а среднегодовой курс составит порядка 90 рублей за $1. То есть ослабеет еще на 10–15% с нынешних 80 рублей за $1.

Хранить часть денег в валюте разумно, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов. Однако разумнее инвестировать в квазивалютные инструменты, а не просто покупать наличку или открывать депозиты по околонулевой ставке.

Это могут быть вклады в дружественных деньгах, валютные облигации российских компаний, золото, привел примеры эксперт. Наличную валюту имеет смысл держать в запасе под конкретные цели — путешествия, например, — а не как базовый способ хранения денег.

Наталья Ильина

https://iz.ru/2076619/natalia-ilina/dolya-valyutnyh-depozitov-upala-do-minimuma-za-18-let