* Huawei самостоятельно займется производством чипов памяти *

«Кризис памяти» набирает обороты: цены на оперативную память для мобильных устройств в I квартале 2026 года выросли вдвое, а во втором — еще в полтора раза. В прессе уже обсуждается инсайдерская информация о том, что Huawei намерена начать собственное производство оперативной памяти DRAM. Чем спровоцирован кризис на рынке чипов памяти и как он меняет отрасль пользовательской электроники — в материале «Известий».

Причины кризиса

• Основной причиной дефицита компьютерной памяти стал бумом на рынке искусственного интеллекта. Растущее число стартапов в этой сфере привело к ажиотажному спросу на чипы оперативной компьютерной памяти DRAM и флеш-памяти NAND, используемой в SSD-накопителях, смартфонах, флешках и планшетах. Компании, пережившие рост спроса на накопители в период пандемии COVID-19 и вынужденные сократить мощности после спада интереса к DRAM, в 2024–2025 годах не спешили инвестировать в расширение производства, что способствовало дефициту предложения.

• Растущий рынок ИИ привлек огромные инвестиции и стал более выгоден для производителей, чем рынок пользовательской электроники, поэтому некоторые компании переориентировали производство на выпуск чипов для ИИ, сократив другие направления, что также спровоцировало дефицит компьютерной памяти в мире. Спрос на сверхбыструю многослойную оперативную память для ИИ (High Bandwidth Memory или HBM) уже привел к рекордному росту выручки у производителя графических процессоров NVIDIA: с почти $1 млрд в последнем квартале 2019 года до $51 млрд в октябре 2025-го, когда в США завершается последний квартальный период. Американский производитель DRAM Micron в июле 2026 года заявил о росте квартальной прибыли почти в 15 раз.

• Еще одним фактором, провоцирующим рост стоимости оперативной памяти, является олигополия, то есть концентрация производства DRAM у небольшого количества крупных компаний. По данным Counterpoint Research, в I квартале 2026 года 99% мирового рынка DRAM и HBM занимают пять компаний — южнокорейские Samsung (38%) и SK Hynix (29%), американская Micron (22%), китайская CXMT (8%) и тайваньская Nanya (2%). Доминируют на рынке южнокорейские производители, которые являются чеболями — многоотраслевыми монополиями, управляемыми семейным кланом, пользующимися широкой поддержкой государства и фактически не конкурирующими между собой. Из-за этого западные аналитики говорят о фактическом формировании картеля на рынке оперативной памяти, который может диктовать свои условия и устанавливать цены.

• Пик кризиса, вероятно, еще не пройден, поскольку из-за геополитических рисков всё больше стран стремятся к суверенитету в сфере цифровых услуг и ИИ. Лидерами в разработке ИИ-моделей являются США и Китай, но о своих амбициях в этой сфере заявляют также Евросоюз, Россия и страны Азии. Потребность в создании национальных моделей искусственного интеллекта подстегивает рост спроса на компьютерную память и рост ее стоимости.

Как меняется отрасль

• Мониторинг глобального бизнеса НИУ ВШЭ в сфере потребительской электроники показал, что на рынке пользовательской компьютерной памяти наблюдается шринкфляция — снижение характеристик товара при сохранении или росте стоимости. Если в 2024–2025 годах базовым минимумом для ноутбуков среднего класса считалось 16 Гбайт оперативной памяти, то теперь Apple, Acer и Dell предлагают компьютеры с оперативной памятью 8 Гбайт. В сегменте смартфонов также идет уменьшение объема памяти — в частности, такие решения ожидаются в моделях Motorola и Google Pixel. При этом Apple анонсировала повышение цен на MacBook и iPad на 15–20%, Samsung и Lenovo также готовятся поднять цены на свою продукцию.

• Кризис компьютерной памяти меняет ситуацию на рынке смартфонов, где лучше всего себя чувствуют Apple и Samsung, поскольку эти компании имеют собственное производство чипов. Также на волне бума ИИ нарастил выручку американский производитель ИИ-серверов Dell. Среди китайских производителей наиболее успешной стала Huawei, которая не зависит от Android и использует минимум импортных компонентов: компания также намерена запустить собственное производство DRAM. В условиях, когда нарастает дефицит компьютерной памяти, автономность становится главным конкурентным преимуществом.

• Инвесторы начали проявлять интерес не только к ИИ-стартапам, но и к крупным производителям электроники. Ранее считалось, что эта отрасль развивается циклично: рост спроса на накопители в период пандемии сменился спадом, после того как восстановились цепочки поставок, и инвесторы с настороженностью относились к вложениям в компании — производители электроники из-за возрастающей себестоимости устройств и ожидания стагнации рынка.

Перспективы

• Спрос на оперативную память будет превышать предложение как минимум до 2028 года. Производители DRAM уже заявили о намерении расширить производственную базу и нарастить мощности, но на это потребуется время: в частности, Micron рассчитывает завершить строительство нового завода в Нью-Йорке к началу 2029 года. При этом прогнозируется замедление роста цен на оперативную память из-за падения спроса на потребительскую электронику и неготовности производителей нести всё возрастающие расходы на DRAM.

• Дефицит оперативной памяти может привести к увеличению срока службы электронных устройств. Регуляторы США и Евросоюза разрабатывают меры для защиты интересов пользователей в условиях кризиса: одним из важных факторов становится ремонтопригодность устройств. США разрабатывают добровольный стандарт для производителей, а в ЕС уже с середины 2025 года маркировка смартфонов и планшетов должна включать информацию о ремонтопригодности и продолжительности срока службы устройства наряду с показателями энергоэффективности и временем работы батареи.

• Благодаря концентрации ресурсов на высокопроизводительных чипах со временем ИИ-агенты переедут из дата-центров непосредственно на гаджеты пользователей. Аналитики ВШЭ отмечают смещение вычислительных мощностей ИИ из облака на ресурсы устройств. Ожидается, что к 2027 году более 80% смартфонов премиум-класса будут иметь функцию ИИ-агентов, а компания OpenAI (создатель чата GPT), заявила о намерении выпустить первый ИИ-смартфон в 2027 году.

https://iz.ru/2131852/2026-07-14/kak-krizis-operativnoi-pamiati-meniaet-rynok-polzovatelskoi-elektroniki-razbor?main_click